今年以来,充电桩建设明显提速,加上政策补贴和国网招标,充电设施企业正在步入政策和业绩蜜月期。目前充电设施建设远落后于新能源汽车的发展速度,业内人士预计“十三五”期间充电桩潜在市场容量达千亿,初期更有望迎来翻倍增长,二季度将成为充电桩加速建设的起点。去年A股市场充电桩概念更多为题材炒作,今年高增长将逐步兑现,充电桩龙头股上升空间较为明确。

充电桩建设明显提速

截至2015年底,全国已建成充换电站3600座,公共充电桩4.9万个,为超过40万辆电动汽车提供充换电服务。不过,约4:1的车桩比远未达到1:1的标配,充电桩建设远落后新能源汽车推广,加上地区分布不平衡,已经成为制约新能源汽车发展的瓶顶。

在此背景下,2016年以来充电桩建设明显加速。有消息称,即将出台的《上海市电动汽车充电基础设施专项规划》要求,到2020年,上海全市充电桩将超过21万个,是2015年底的10倍,公共充电桩与新能源汽车的比例不低于1:7。为此,今后上海市新建住宅充电泊位将按照总停车位的100%建设或预留充电设施建设安装条件。

与此同时,2016年国网将恢复较大规模充电桩招标。据最新国网年度会议披露,新建充电站2450座,充电桩2.8万个,并打造国网电子商城。国网启动2016年充电设施项目招标分别在3月、5月、9月三批完成,全年招标金额50亿元。国网将在两纵两横一环高速公路城际快速网络的基础上加速建设“七纵四横两网格”高速公路快速充电网络用以保障电动汽车的快速发展。国网招标量的大幅上涨将带动整体充电桩市场的繁荣。

充电桩概念吸引力提升

2016年政府工作报告提出,“大力发展和推广以电动汽车为主的新能源汽车,加快建设城市停车场和充电设施。”在政策趋于明朗、营业模式成熟、新能源汽车保有量提高的背景下,充电桩建设将进一步提速。短期来看,充电设施补贴出台叠加国网充电设施招标,令二级市场中充电桩概念的吸引力大幅提升,充电设施企业正在步入政策和业绩蜜月期。

中泰证券指出,充电设施建设远落后于新能源汽车的发展速度,充电缺口很大迫切需要加快充电设施建设速度。与新能源汽车配套的充电设施“十三五”期间潜在市场容量在千亿,且充电设施在初期有望迎来翻倍以上的增长。2015年底充电顶层设计出台,2016年国标落地,国家和地方奖励和补贴机制日趋完善,充电设施放量值得期待,预计二季度是加速建设的起点。在电力体制改革和能源互联网的大环境下,充电桩是良好的用户数据入口,开启未来智能电网、车联网等的稀有导入端口。2015年充电桩的主题行情非常火爆,2016年充电桩产销量实际爆发也将迎来主题和成长兼具的机会。

招商证券认为,充电桩环节的投入落后于新能源汽车,未来可能制约行业发展,这一现象得到政策制定者与使用者重视。目前,业主、第三方运营公司、新能源整车企业对充电桩投入热情增强,行业需求较旺盛,车载充电与地面直流充电设备领域的龙头企业,出现了供应紧张情况。此外,补贴重心可能向充电桩分流,产品企业有望兑现高增长;去年出台的很多充电桩政策,落地细则不够,今年有望在操作方面进步。充电桩板块去年更多是题材,今年有望兑现高增长。掌握电力电子变化核心技术并理解需求的企业仍然有望保持竞争力,同时,充电设备中的小开关、直流电器等核心器件,门槛比较高,供给也比较集中,亦有望受益。